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大行评级｜杰富瑞：下调中芯国际目标价至16港元 维持“持有”评级
杰富瑞发表报告指出，中芯国际上季收入按年增长4%至17亿美元，较预期略高1%；毛利率下跌15.6个百分点至16.4%，较预期低0.9个百分点，主要受累于产品均价下调，以及利用率(UTR)低于80%；纯利按年跌55%，超过该行及市场预期。该行提及，中芯对今年首季收入指引为按季持平至增长2%，料毛利率下跌约6个百分点至介乎9%至11%，资本开支保持在约75亿美元不变。此外，该行将中芯2024至2026年收入预测下调16%，主要由于产品均价及利用率的不利影响，而需求疲弱但较高的折旧与摊销(D&A)，或为未来几年带...
大行评级｜星展：下调海通证券目标价至3.7港元 维持“持有”评级
星展发表研究报告指，海通证券(600837)多元的产品曾经是一个优势，但其离岸经纪业务和金融租赁实体的市场和信用风险加剧正在拖累集团的盈利前景。该行认为，其离岸经纪业务私有化是加强监管和合理化投资组合的正确步骤，但对近期可能进一步资产减值保持谨慎态度。该行将集团2023及24财年的盈测分别下调90%和71%，以反映投资损失、信用减值及费用收入表现疲弱。该行认为，在投资组合合理化过程中，集团表示可能会持续不理想。不过，随着中国经济稳定及美国降息，A股市场或会在年底触底反弹，并推动资金回流中国。届时，政策的潜在利好因素...
特斯拉Model Y在加拿大继续降价，性能版价格下调4300加元
特斯拉Model Y在加拿大继续降价，继几天前下调标准版和长续航版的价格后，该公司周二又下调了Model Y性能版的售价。 该公司的网站显示，Model Y性能版目前在加拿大的售价为69990加元，比此前的74290加元下调了4300加元，降幅为5.8%。 本月早些时候，该公司将Model Y标准续航版车型和长程版车型的价格都下调了4000加元，分别降至53990加元和63990加元。 在最近一轮降价之后，Model Y在加拿大的起价与Model 3相同。Model 3之前是特斯拉最便宜的产品。...
大行评级｜花旗：下调美团目标价至113港元 维持“买入”评级
花旗发表报告，预期美团3月底公布去年第四季业绩，料大致符合预期，关注管理层对今年首季及全年的展望，相信食品配送交易量维持温和增长，但收入及单位收益受宏观经济疲弱拖累。在市场竞争加剧、推广优惠增加下，估计今年到店业务利润率下跌至29%，而美团优选及海外扩充策略将会成为市场关注重点。报告指，在行业估值下调及市场竞争威胁下，将美团目标价由179港元下调至113港元，维持“买入”评级，2023至2025年三年期间的收入预测，分别降0.3%、4.7%及7.7%，non-GAAP盈利预测分别下调0.9%、17%及22%，...
欧舒丹早盘涨近4% 麦格理维持跑赢大市评级
欧舒丹（00973）早盘上涨3.79%，现报26.05港元，成交额3432.47万港元。 麦格理发表报告指出，欧舒丹2024财年首三季销售净额按固定汇率计算增长24.8%，Sol de Janeiro势头强劲，且ELEMIS第三季扭亏为盈。该行提及，欧舒丹管理层上调2024财年收入指引，由原预期按年增长17%提升至超过20%，但维持经营利润率12%的指引不变。管理层同时更新中期（2024至26财年）的指引，下调其核心品牌和Elemis的前景，但维持2026财年经营利润率16%的目标。此外，该行将欧舒丹20...
花旗：维持小鹏汽车-W“沽售”评级 目标价降至28.3港元
花旗发布研究报告称，将小鹏汽车-W（09868）今年及明年毛利率下调至6.5%及9.2%，净亏损预测则上调10%至15%至分别109.6亿及107.6亿元人民币。该行将其H股目标价由39.6港元下调至28.3港元，维持其评级为“沽售”。 该行表示，由于公司截至3月底止首财季销量或低于预期，X9车款订单或不冷不热，以及自次季起采用不可持续的推量策略，故将集团今明年销售预测下调至19.5万辆及25.5万辆，平均售价预测则下调8%至9%。...
星展：予百威亚太“买入”评级 目标价降至22.8港元
星展发布研究报告称，由于今年春节较晚等因素，百威亚太（01876）在中国市场的销售量在2023年第四季可能会略有下降。不过，该行认为，与2022年第四季相比，销售渠道从到家转移至店内销售，产品组合的升级仍然保持不变。予“买入”评级，目标价由25.9港元下调至22.8港元，同时将2023/24财年盈利预测下调1%/2%，以反映下调销量预期，但上调平均销售价格预期。 该行预计，百威亚太在高端和超高端业务分部将继续实现双位数的收入增长，推动亚太区西部2023年第四季平均销售价格增长约10%。虽然在中国总销量在2...