今日早盘，A股三大股指飘红，Wind光模块（CPO）指数继续上攻。主流ETF中，云计算50ETF（516630）高开高走，一度涨近1.5%，冲击二连阳。持仓股中，中科星图、云赛智联(600602)、新易盛(300502)、中际旭创(300308)等涨幅居前，其中新易盛一度涨超6%。数据ETF（516000）小幅上涨。

中信建投最新研报认为，英伟达GTC大会即将召开，预计将发布全新的Blackwell架构以及基于Blackwell架构打造的B100 GPU。GB200性能预计将较GH200明显提升。 *** 方面，随着NVLink升级以及后续CX8的推出，卡间及服务器间互联速率将再次提升，预计将加速1.6T光模块放量。此外，硅光模块、LPO、服务器液冷等新技术已经产生实质性的产业变化，或可重点聚焦。

截至上周五，根据中证指数官网信息，光模块龙头厂商中际旭创、新易盛，在云计算50ETF（516630）标的指数中的合计权重占比已经达到了14.22%。全球AI算力竞赛加速推进，光模块龙头或具备领先优势，相关板块有望深度受益。